Mundo cripto II.- ¿Qué es el bitcoin? ¿Qué? ¿moneda?, ¿reserva de valor?, ¿activo?, ¿divisa? etc.

Dentro de esta serie de publicaciones relacionadas al ecosistema de las criptomonedas, el tema no resuelto por los gobiernos del mundo es clasificar a la principal criptomoneda, el bitcoin, si no pueden definir con uniformidad ¿qué es un bitcoin?, es imposible,  como se ha dado, que se le pueda aplicar algún tipo de regulación, aun cuando han tratado, sin coincidir, no es mi intención aclararle las dudas a los reguladores, ya que no solo no entienden que es el bitcoin, sino que por el concepto fundacional por el cual fue creado en 2008 tiene por finalidad la descentralización del dinero globalmente, por tanto las plataformas de criptoactivos que sean reguladas en un país, pueden perfectamente migrar a otro Estado o lugar del mundo que las acoja más favorablemente y seguir operando sin problemas frente a un estado que ponga frenos o trabas. Es tratar de ponerle diques al mar.

Dicho esto, antes de entrar a mirar el mundillo que sustenta la viabilidad de una criptomoneda o token: la minería, y antes de intentar establecer una teoría sobre los precios, es importante aclarar que el concepto de Satoshi, no solo implica una descentralización de una moneda circulante a nivel mundial, manejada directamente por su dueño, sin intervención ni necesidad de la existencia de un banco, y que destruye un concepto parasitario de las monedas FIAT, la reserva fraccionaria, sobre este concepto en particular ya escribí algo en el blog, pero lo tocaré nuevamente en este post.

Así que para entender el ecosistema que se está creando, habría que hacer la analogía con el origen de Internet, ese es el símil a nivel tecnológico pero aplicado al mundo financiero; el que la población mundial al hacer uso de esta nueva tecnología se ha visto o se vea forzada a entender de economía es un efecto colateral, porque uno delega el dinero, su creación, su inversión, la custodia, la determinación del valor, en especialistas, corporaciones, técnicos, instituciones autorreguladas o sin regulación como la reserva federal norteamericana, aun cuando crear una moneda como el bitcoin ha generado una industria, niveles industriales de equipamiento para ser creadas, están surgiendo nuevas criptomonedas que permiten que ahora un adolescente con un PC con capacidad de procesamiento para jugar juegos que requieren grandes gráficas, tienen la oportunidad y la posibilidad de crear o minar una criptomoneda, crear la moneda, la puede vender, puede intercambiarla por otras criptomonedas en plataformas de cambio al estilo bursátil, cambiarla a dinero FIAT (todas las monedas de los distintos estados son FIAT),  y claro son generaciones jóvenes y no tanto, de ingenieros y programadores los que van desarrollando las diversas plataformas y la evolución de la tecnología para integrarlas cada día más al mundo real, al intercambio por bienes y servicios, desde el mundo virtual al mundo real, pero el concepto de eliminar los intermediarios en la creación, distribución, cambio y consumo de esta nueva moneda, obliga a sus dueños a hacerse responsables de su tenencia, custodia, uso y cambio, y en el proceso a entender cómo funciona la economía desde la perspectiva de la soberanía individual económica dentro de un contexto global. Si este concepto revolucionario en sí no se percibe aún, en su completa dimensión, es porque está en sus orígenes, tal como lo fue internet en sus inicios y nadie está en condiciones de predecir esta evolución o su ritmo, ni sus devenires.

Pero entrando más en concreto con el título del post, ¿Por qué los reguladores no pueden definir que es un bitcoin? Porque no se dan cuenta que están tratando de entender el bitcoin, como recurso tecnológico, pero este está definido por su uso, el que define en última instancia que es un bitcoin es el usuario del mismo, por ejemplo, si yo soy un minero y creo la criptomoneda, como minero hago las veces de un banco central, porque creo directamente el dinero, si quiero con los bitcoins que gano minando los puedo cambiar en el acto por monedas FIAT (dólar, euro, yuan, pesos), las cambio para el consumo diario por dinero fiduciario, como forma de obtener un ingreso para mi consumo doméstico, que no es técnicamente una renta, que no es en sí un salario, ya que nadie me paga, no tengo jefe, ni horarios, ni puedo ser calificado de trabajador asalariado, no opero bajo la legalidad laboral del derecho del trabajo, obtengo dinero FIAT, para usarlo y consumirlo, ¿en base a que criterio me cobran impuestos si pago un servicio o producto que acepta como medio de pago una criptomoneda?; si el minero decide que quiere acumular sus bitcoins, porque especula que su valor a futuro va a aumentar considerablemente, los retiene a largo plazo, trasforma por su uso al bitcoin en una reserva de valor como el oro, pero se los guarda a un precio hoy esperando que a largo plazo multiplique su precio, obteniendo una ganancia imposible de obtener por la tradicional compra de acciones en Wall Street por ejemplo, o los fondos de inversión, o los sistemas de pensiones, entonces en este caso por su uso se trasforma en un activo “bursátil” y en una reserva de valor, al mismo tiempo en que no es ni oro, ni una acción bursátil; si otro minero decide esperar un alza del precio a mediano plazo, cambia sus criptomonedas y las reinvierte comprando otras diferentes, especulando a la volatilidad y a la subida y bajada de los precios, se trasforma en un bróker, hace “trade” intercambio especulativo, y tiene la opción de acumular y consumir adicionalmente también, si una persona que no ha creado una criptomoneda porque no ha minado nada, va y usa dinero FIAT y compra una criptomoneda lo puede hacer por todas las razones antes mencionadas, entonces los reguladores quieren ponerle normas y frenos a la tecnología, sin saber cómo clasificarla dentro del mercado financiero global, porque personas de distintas nacionalidades crean, usan e intercambian estas critodivisas, pero la tecnología no está limitada por sí misma, sino que está definida por su uso, y ese uso depende de cada usuario, millones de usuarios que hacen transacciones entre sí que pueden ser y son de nacionalidades diferentes, criptodivisa, el bitcoin no está definido por la tecnología en sí, ya que esta tecnología permite múltiples opciones que están definidas por el uso que se le dé.

Entonces tienes una moto de agua, que puede sacar hélices, volar y llevarte a la luna, como se llama, Bitcoin, y ahí están todos los Estados tratando durante todo el 2017 de ponerle diques al mar.

Entonces si nos vamos a la economía y los ciclos básicos, producción, distribución, cambio y consumo, la etapa de evolución actual es que el cambio y consumo de bienes y servicios está paralizado o estancado, no solo por la creación de medios tecnológicos para implementar este uso, cosa que está en desarrollo creciente, sino además porque actualmente las fluctuaciones de valor  y precios, la volatilidad, no ha llegado a un nivel de estabilidad, por tanto si hace 6 años compraste un bitcoin a 20 dolares y cambiaste y consumiste ese bitcoin en una cena ligera entre amigos, al día de hoy gastaste en una cena 9.000 dólares,  unos 6 millones de pesos chilenos, aproximadamente, por lo tanto la volatilidad y la escalabilidad del precio futuro desincentiva su uso en el comercio, o su uso en el consumo, aun cuando esto se da, igual se usa para el uso y consumo de bienes y servicios, porque el usuario puede usarlo al corto, mediano o largo plazo, libremente, aún cuando todavía no se produce una estabilidad en el precio.

Y estamos hablando de una criptomoneda dentro de un ecosistema en evolución más complejo en múltiples formas y aspectos. Sera por su uso, algo diferente a nivel de producción, otra diferente a nivel de distribución, algo diferente a nivel de cambio y algo diferente a nivel de consumo, y todos estos estados y particularidades pueden mezclarse y darse conjuntamente o no.

Entonces a estas altura uno se olvida de los Estados, porque tendrían que ponerse de acuerdo entre si y si hacen eso llegaríamos a la paz mundial, lo que podría ser otro efecto colateral de la implementación y uso de esta tecnología.

Puede parecer un chiste pero Satoshi Nakamoto inicio una revolución ciber punk, a la que están siendo engullidos hacia ella hasta los operadores de Wall Street con sus contratos a futuro del bitcoin, y nadie o muy poca gente entiende de qué va este Hari Seldon de la informática.

Ahora estamos tirando líneas generales, no es la idea hacer un tratado, pero si vamos a hacer un recuento histórico, ya que la cadena de bloques, el blockchain, es un invento tecnológico, algo inédito en 200 años de historia humana, entonces tenemos que ver como se crea el dinero históricamente y para eso tenemos que remontarnos a la época de las cavernas, literalmente.

El primer economista que hace un estudio científico de porque el dinero es dinero dentro de la evolución histórica de la civilización fueron Marx y Engels (siempre se mira en menos la contribución de Engels al trabajo de Marx), claro Marx admiraba a Ricardo, pero también lo criticaba, así que literalmente Marx retrocedió en su análisis al tiempo de las cavernas y avanzo en la línea de tiempo hasta su época, siglo XIX, para entender en forma científica que es el dinero, porque es dinero el dinero y cómo evolucionó en el tiempo, encontrando ciertas propiedades únicas del dinero, veamos esto a ver si podemos usarlo después, seguramente en otro post, en relación al ecosistema de las criptomonedas.

Los escritos de Marx y Engels están todos en desorden y son fragmentarios, cada obra nueva era una crítica a sus obras previas, que no tenían tiempo de corregir, ni ordenar, porque en esta evolución de los descubrimientos que hacían estaban preocupados en avanzar, dejando las conclusiones inexactas de sus obras en el tiempo a la “feliz critica de los roedores”, “Se dice que tres años antes de su muerte, al ser interrogado acerca de la eventual publicación de sus obras completas, respondió secamente: “Primero habría que escribirlas”” *(Citado en MAXIMILIEN RUBEL, Karl Marx. Ensayo de biografía intelectual, Paidós, Buenos Aires, 1970, p. 14.), así que malamente puede esperarse que estos dos autores den una solución completa a la gran tarea que les llevó toda su vida que fue, reescribir la interpretación de la historia que en el siglo XIX era interpretada por la filosofía, es decir reinterpretar XIX siglos de interpretación histórica previa dominada por el mito o la religión y luego por la filosofía, tratando de ordenar sus ideas en el proceso final de entender cómo funcionaba el capital, desde una base científica y política, y en última instancia entender y darle sentido al porque la civilización es lo que es y era en su época, por lo que retroceden más de XIX siglos y se adentran a los tiempos prehistóricos, así tal cual, Engels escribe en “El origen de la familia la propiedad privada y el estado” una explicación de la evolución humana en base al consumo de proteínas extraída de la medula de los huesos, lo que incremento la masa encefálica y la transformación de la mano por el uso primitivo de herramientas, junto a un análisis de la producción y desarrollo del consumo desde la rapiña a la recolección, la caza, el pastoreo, la agricultura, la forja de metales, la organización de las tribus nomades en clanes, el orden matriarcal de las familias, etc., estos estudios son parte del trabajo de investigación conjunto que hacían Marx y Engels, disperso en diferentes textos, Engels publico esta obra en 1884, Darwin publico el origen de las especies en 1859, pero lo dicho por uno y otro difieren radicalmente, pero no es tema esto aquí, el tema es que el origen y evolución del dinero pasa por un entendimiento coherente desde el origen de la especie y la evolución de la civilización.

Entonces a medida que avanzan en la historia se dan cuenta que existen ciertos elementos comunes al dinero, que históricamente evolucionaron de ser elementos secundarios y de poca importancia a ser elementos dominantes y encuentran ciertas propiedades únicas del dinero.

Esta teoría del origen del dinero Marx la elabora entre 1857-1858, en una obra que se perdió en los archivos rusos y solo fue redescubierta en plena segunda guerra mundial, pasando por ende desapercibida, y solo fue traducida al castellano por primera vez en 1971, los llamados “grundrisse”, por lo que los llamados Marxistas ni se enteraron que esta obra previa al capital existía y aquí encontramos este análisis histórico del devenir del dinero en una teoría que se oponía a la de su coetáneo Alfred Darimon, discípulo de Proudhon, estamos en plena época de las primera teorías científicas, por ejemplo John Dalton desarrolla la primera teoría atómica en 1808, pero no se le da el crédito a él del descubrimiento del átomo, sino a los filósofos griegos… para que nos coloquemos en contexto, pero no es tema aquí tampoco.

En un origen el dinero no existe como lo concebimos hoy en día, si nos remontamos a organizaciones tribales para el intercambio se usa alguna mercancía que represente en forma genérica la percepción de “riqueza”, “Los metales (primero las piedras) son los primeros instrumentos de producción, y los más indispensables”, Grundrisse pag. 94, por tanto por ser tan indispensables no son aptos para el intercambio porque son excesivamente necesarios, escasos, difíciles de obtener, siendo su valor indispensable para variados usos, lo que los volvía inviables como instrumento para el intercambio de mercancías , es decir como dinero, por ende la mercancía más valiosa en segundo orden a los metales se usa para el intercambio, se acepta para cambiarlas a su vez por otra mercancía, no por ser la más necesitada para el consumo, aunque en los orígenes estas mercancías confunden estos tres elementos, medio de pago, medio de intercambio y reserva de valor, como por ejemplo la sal, los cueros, el ganado, los esclavos que se usan no para el consumo sino para la producción, pero son mercancías necesitadas para el “consumo”, pero a su vez son aceptados y reconocidos como “riqueza”, por tanto, aptos para cumplir el rol de intermediador en el cambio de mercancías. 

En el imperio Romano se les pagaba a los soldados con sal, de lo que deviene el término salario.

Pero a medida que evoluciona el cambio de mercancías, el objeto que mejor sirve para el intercambio es aquel que se aleja más del “consumo” inmediato, los metales como el cobre, que sirven para usos en construcción de herramientas en un periodo intermedio también se usan para el intercambio, pero a medida que evoluciona el intercambio se decanta la expresión de “riqueza” en los metales preciosos, principalmente por sus propiedades especiales dentro del conjunto de metales. “Durabilidad, inalterabilidad, aptitud para ser divididos y recompuestos, transporte relativamente fácil por contener un valor de cambio máximo en un mínimo espacio: todo esto vuelve a los metales preciosos particularmente aptos en este último estadio.” Grundrisse pag. 94

Los metales preciosos como el oro y la plata, siendo en sí una mercancía, no solo representan riqueza, sino que lo hacen en forma universal, son universalmente aceptados para el intercambio de cualquier mercancía, y el uso como medio de intercambio produce una evolución histórica, la concepción de un receptáculo universal de riqueza destinado para el intercambio universal de mercancías y para la conservación del valor o “riqueza”, ya que son metales que no se degradan ni corroen con el tiempo, propiedades que no tiene por ejemplo el cobre.

A medida que aumenta la producción de mercancías y aumenta la división del trabajo se crea la mayor necesidad del intercambio de un mayor número de mercancías, el rol de los metales preciosos como medio de intercambio empieza a perder utilidad práctica por el volumen y velocidad del intercambio de mercancías producidas, relación que aumenta con el aumento de la población, en algún punto histórico en la época medieval, el valor del intercambio que se manifiestan en las mercancías como el oro y la plata, se independizan de la mercancía per se, hay una necesidad de intercambio que puede ser reemplazada por un símbolo, ya no se necesita la mercancía, aunque esta no pierda su cualidad de ser un medio universalmente aceptado para el intercambio, pero la función específica de cambio deviene en un símbolo abstracto, que representa la mercancía, en este caso el oro o la plata, los comerciantes medievales que empiezan a hacer circular el oro y la plata por medio de cartas de cambio, canjeables de un punto a otro por la mercancía depositada en ambos extremos, facilitan la seguridad y costos del transporte de la mercancía, el comercio evoluciona en la banca, y dentro de esta evolución surge el dinero como un símbolo abstracto sin valor real más que el de representante abstracto de la riqueza universal de una mercancía particular y real, que luego se desliga de la mercancía que representaba en forma completa, y llegamos al nudo gordiano entre la banca y el dinero como lo usamos y conocemos hoy en día, el dinero pasa a ser usado como el medio de intercambio.

Y en esta evolución histórica la banca va generando un sistema en que se transforman en los productores del dinero, y en ese devenir y evolución, en el monopolio de esta función van generando formas de enriquecerse con la producción de dinero, la usura, los intereses, la comisiones, la reserva fraccionaria, es decir crear dinero a partir de la división contable de una unidad de dinero en fracciones del que surge más dinero, ya no como fracción sino como unidad plena, dinero de la nada, virtual, que prestan a cambio de intereses reales, pagados por el cambio de productos reales, como el trabajo asalariado, el manejo de la inflación y la deflación por el aumento o disminución en la impresión del dinero circulante, la contabilidad, que refleja el dinero ya separado del material físico, el papel, transformándose en un número, con la computación el dinero se trasfiere electrónicamente, pero lo que circula son números en una computadora, el dinero FIAT al dia de hoy ya es virtual, toda trasferencia bancaria por internet lo hace literalmente virtual, dado que en 1971 Nixon terminó con el patrón oro de la divisa, hay mas números en computadoras respresentando dólares que dólares impresos y ambos no tienen respaldo en ningún activo real.

En este punto de la civilización las criptomonedas se levantan como el fin al monopolio de la producción de dinero, pero las criptomonedas no son dinero FIAT, porque tienen todas las bondades de un medio de pago, medio de intercambio y de reserva de valor, pero sin los defectos del dinero FIAT, por lo que no pueden ser consideradas técnica ni históricamente como “dinero”, no dinero fiduciario, porque jamás en el futuro el blockchain de bitcoin puede derivar en los defectos de lo que históricamente evolucionó en lo que hoy denominamos dinero, en el caso del bitcoin si podría ser catalogada como un criptodinero.

La descentralización global se basa en que el código que genera el bitcoin y el 99% de los criptos, es un código abierto, no es un código propietario, no tiene dueño, es la diferencia entre Windows y Linux, uno es privado, de propiedad privada, el otro es libre, puede ser usado, copiado y mejorado libremente, bajo ciertos parámetros mínimos y por ende es público en todo sentido, trasparencia completa, nadie conocé hasta hoy el código de Windows y que "mejoras" le han agregado con cada cambio o actualización del sistema operativo y este código, este cripto dinero, funciona globalmente usando internet, por lo que se le agrega al medio de pago, cambio y reserva de valor, el de ser una critodivisa, descentralizada respecto a cualquier Estado.

En el ámbito internacional se tiene la ilusión de que los Estados crean sus propias monedas, pero para intercambiar bienes y productos, no pueden usar sus monedas tienen que comprar dolares para poder hacer el intercambio, China ahora esta incluida hace poco dentro de la canasta de divisas internacionales, pero el monopolio de divisa lo ha tenido el dolar, las criptomonedas por su uso son criptodivisas, el petro cae dentro de una categoría única, se escapa a la lógica con la que operan todas las demás criptomonedas, por que es respaldada con materias primas, ahora también en oro, según un anuncio de estos días, pero se usa para el intercambio, para no depender del dolar, el petro es un simple medio de cambio, para poder comerciar y financiarse sin depender de tener que comprar dolares para comerciar internacionalmente, pero es un caso único y diferente en todo sentido al resto de criptomonedas. 

Es por eso que en este boom de miles de nuevos criptoactivos diversos, solo unos pocos tienen los atributos propios de ser un medio de pago, un medio de intercambio y una reserva de valor. El número de bitcoins es finito, solo van a existir de aquí a la eternidad 21 millones de bitcoins, cada bitcoin consta de una unidad mínima, el bitcoin se divide en satoshis, un bitcoin está constituido de satoshis, 1 bitcoin está constituido numéricamente en 0,00000001  satoshis, esa es la unidad mínima, y solo van a existir 21 millones de bitcoins y no hay más. Por ende nunca podrá pasar con 1 bitcoin lo que hace un banco con el dólar, que tiene 1 dólar y lo divide, lo fracciona y crea x dólares de la nada.

Ahora un bitcoin no es que sea un código, un algoritmo, sin valor, es una tecnología que para producirse tiene costos muy elevados, por lo que generar un bloque de bitcoin ya tiene un valor real asociado a los costos de producción, pero la tecnología en si tiene un valor que está relacionada a que no existiría sin la existencia de internet, eso tiene un valor propio de nuestros días, ¿Cuánto vale internet? Tiene un altísimo valor de uso para todos los internautas del mundo, ese valor de uso es hoy por hoy una necesidad humana, global, como el aire, no solo un valor de intercambio, sino también un valor de uso, el ser usada en forma crecientemente masiva también tiene un valor, pero el valor de uso está determinado y tiene fin con el consumo, en el caso de internet las necesidades que satisface son de infinitos usos, por eso tiene un valor, y es valioso, no por cuánto vale porque es un valor de uso global, ahora surge el perfeccionamiento y la existencia de un medio de cambio, ya que internet abrió la posibilidad de usar internet como un medio de intercambio,  pero el bitcoin crea una criptomoneda que tiene las propiedades históricas de lo que es un medio de cambio, un medio de pago, una reserva de valor, un activo, una divisa, todas propiedades que están dadas por el uso que se le dé a la criptomoneda, el ser finita la vuelve escasa, lo que es una propiedad del oro, y no por nada se le llama a la creación de bloques de criptomonedas minería.

   

Ahora, cuales son en realidad las criptomonedas que en el futuro sobrevivan a esta burbuja, en que salen cripromonedas diversas, quedaría para otro análisis, pero lo cierto es que nadie lo sabe, porque además no todos los criptoactivos son criptomonedas, hay unas que se bifurcaron del mero hecho de ser criptomonedas y usan el blockchain para realizar contratos inteligentes, están los tokens, etc, hay un ecosistema en desarrollo y este proceso inédito dentro de los últimos 200 años tiene mucho camino por recorrer, aunque los cambios y su velocidad pueden darse en un periodo corto de tiempo, decantando la situación y perfeccionando la evolución del ecosistema que surge, dentro de los próximos 2, 5, 10 años y los que tengan que seguir, pero dada la velocidad en que se producen los cambios, estos serán cada vez más visibles, en el corto, mediano y largo plazo.